O mercado de ações apresentou perspectivas otimistas recentemente, impulsionado por um sólido desempenho corporativo. Dos resultados divulgados até agora, surpreendentes 82% das empresas superaram as estimativas. Se essa tendência continuar, poderá representar o maior percentual de superação de expectativas desde o terceiro trimestre de 2022, segundo a FactSet. No entanto, com grandes empresas como a Nvidia ainda por divulgar seus resultados, o foco permanece nas descobertas das empresas que já reportaram.
AMD e Super Micro: Impactos nas Semicondutores
A AMD e a Super Micro Computer relataram resultados mistos no segundo trimestre. A AMD teve um desempenho acima do esperado em termos de receita, mas falhou em atender as expectativas de lucro, com ganhos ajustados de $0,48, ligeiramente abaixo dos $0,49 projetados. A CEO da AMD, Lisa Su, destacou que a receita de IA teve uma queda em relação ao ano anterior, resultado das restrições de exportação dos EUA que impediram a venda de chips de AI MI308 para a China. As ações da empresa caíram até 8% após os resultados.
Por outro lado, a Super Micro reportou uma leve queda tanto em receita quanto em lucro, alcançando $5,76 bilhões em receita, abaixo da expectativa de $5,89 bilhões. Os ganhos por ação ficaram em $0,41, em comparação com as previsões que esperavam $0,44. O CEO Charles Liang atribuiu a queda aos impactos das tarifas impostas pelo governo anterior dos EUA.
McDonald's e a Precariedade do Consumidor Americano
O McDonald's superou as expectativas de lucro e receita no último trimestre, apresentando um faturamento de $6,84 bilhões. No entanto, a empresa expressou preocupações sobre a situação financeira dos consumidores de baixa renda e a capacidade dos americanos de manter seus níveis de gastos. O CEO Chris Kempczinski destacou a importância de reconquistar esse segmento de consumidores, que tem demonstrado maior propensão a visitar a rede do que outros grupos de renda.
Os dados indicam que, apesar de ser preocupante, o consumo ainda parece forte, embora as incertezas sobre a recuperação econômica persistam devido ao cenário inflacionário e às tarifas comerciais. Economistas afirmam que essas tarifas podem aumentar a inflação, visto que as empresas tendem a repassar os custos adicionais para os consumidores.
Palantir: O Hype em Torno da IA Continua
A Palantir superou as expectativas com seus resultados do segundo trimestre, alcançando receitas superiores a $1 bilhão pela primeira vez, um impressionante aumento de 55% em relação ao ano anterior. Após a divulgação dos resultados, as ações da empresa subiram até 10%, elevando os ganhos acumulados do ano para 130%. A animação em torno das tecnologias de IA continua forte, com a empresa sendo descrita como a 'Messi da IA' em uma nota da Wedbush Securities.
Setor de Tecnologia: Dominância dos Gigantes
Microsoft e Meta também divulgaram resultados positivos na semana passada, com a Microsoft reportando $76,4 bilhões em receita e $3,65 em lucros por ação, superando as expectativas. A empresa se tornou a primeira a atingir uma avaliação de $4 trilhões, com um aumento de 26% em suas ações desde o início do ano. A Meta, por sua vez, apresentou uma receita de $47,5 bilhões e lucros por ação de $7,14, acima das previsões.
Esses resultados reforçam a dominância do setor de tecnologia no mercado, que foi o melhor desempenho do S&P 500 em julho, com um aumento de 5% no setor. A forte performance das ações de grande capitalização amplia a disparidade em relação aos pares de menor capitalização. Nicholas Colas, cofundador da DataTrek, observou que o setor de tecnologia continua a ser o favorito entre os investidores, especialmente em um mercado que permanece altamente especulativo.
