Warren Buffett, o conhecido "Oráculo de Omaha", pode estar liquidando ações à medida que uma tempestade econômica se aproxima, segundo Paul Dietrich, estrategista-chefe de investimentos da Wedbush.
Dietrich afirmou que Buffett tem um histórico de se desfazer de ativos quando os indicadores financeiros sinalizam uma possível recessão. Apesar das altas constantes do mercado nos últimos meses, a Berkshire Hathaway vem enfrentando 11 trimestres seguidos como vendedora líquida, tendo vendido ações no valor de $212 bilhões, ao mesmo tempo em que comprou somente $34,5 bilhões, resultando em uma disposição líquida de mais de $177 bilhões. Para efeito de comparação, esse valor é superior ao valor de mercado de gigantes como BlackRock ou Boeing.
A pausa nos programas de recompra de ações da Berkshire, que atingiam mais de $20 bilhões em 2020 e 2021, também reflete uma mudança significativa na abordagem de Buffett ao mercado. Ele parou de realizar recompras para preservar capital, uma decisão que ajudou a aumentar o caixa da empresa para um recorde de $344 bilhões três anos após um aumento considerável das vendas de ações.
Históricamente, Buffett construiu seus recursos financeiros antes de crises econômicas, como a crise financeira de 2008 e a queda das telecomunicações no início dos anos 2000. Durante esses períodos, ele aumentou seu caixa de $11 bilhões em 1997 para $35 bilhões em 1998 e escalou suas vendas líquidas de ações de $700 milhões em 1999 para $2,7 bilhões em 2000.
Na reunião anual da Berkshire, Buffett expressou cautela sobre o mercado, mencionando a escassez de oportunidades atraentes. O chamado "Indicador Buffett", que compara o valor do mercado de ações dos EUA ao tamanho da economia americana, disparou para níveis históricos, alcançando mais de 210%. Isso sugere que a capitalização total do mercado de ações ultrapassou duas vezes a estimativa do PIB trimestral dos EUA. Buffett já alertou que investir com esses índices seria "brincar com fogo".
Dietrich enfatiza que Buffett está provavelmente se preparando para aproveitar as futuras baixas no mercado, com planos de reinvestir seu caixa na recompra de ações como a da Apple a preços significativamente mais baixos. A Berkshire Hathaway não respondeu imediatamente a pedidos de comentário sobre as alegações.