Mudanças na política monetária do Japão causam turbulência nos mercados
A recente mudança na política monetária do Japão gerou um ambiente de volatilidade nos mercados financeiros nesta segunda-feira. Os investidores estão alarmados com a possibilidade de um novo desdobramento do chamado "carry trade" do iene, que havia impactado negativamente os mercados em 2024. Ações dos Estados Unidos, criptomoedas e títulos do Tesouro foram prejudicados com o início de dezembro, sob preocupações de que o Banco do Japão (BoJ) esteja prestes a apertar as políticas monetárias.
Os temores se intensificaram após declarações do governador Kazuo Ueda, que indicou que o banco central consideraria aumentar as taxas de juros na próxima reunião. Essa postura se mostrou mais "hawkish" do que o esperado pelo mercado, levando a uma percepção de risco crescente. Atualmente, os mercados precificam uma probabilidade de 80% para que o Banco do Japão aumente as taxas em sua reunião de dezembro, o que é histórico, dada sua longa história de manutenção de custos de empréstimos baixos.
A reação foi rápida, afetando tanto ações quanto títulos. O rendimento dos títulos do governo japonês de dois anos subiu três pontos-base, atingindo 1,02%, e é o mais alto desde 2008. Por sua vez, o título japonês de dez anos também apresentou uma alta de seis pontos-base, alcançando cerca de 1,8%, um pico em 17 anos.
No cenário dos Estados Unidos, os ativos de risco enfrentaram perdas significativas. Os principais índices caíram logo pela manhã, mas começaram a se recuperar parcialmente ao meio-dia. Aqui estão os índices principais dos EUA por volta das 13h:
- S&P 500: 6.834,91, queda de 0,21%
- Dow Jones Industrial Average: 47.494,09, queda de 0,47% (-223 pontos)
- Nasdaq 100: 25.409,68, queda de 0,1%
A situação não foi melhor para os títulos americanos, que também sofreram aumentos nos rendimentos. O rendimento do Tesouro de 10 anos subiu sete pontos-base, atingindo 4,09%, enquanto o rendimento do Tesouro de dois anos aumentou quatro pontos-base, alcançando 3,5%. O movimento em direção a um cenário de aversão ao risco foi particularmente devastador para criptomoedas, com o bitcoin caindo até 8% e continuando a enfrentar uma pressão significativa após sua rápida descida ao mercado de urso desde o pico em outubro. O valor da criptomoeda caiu para o mínimo de R$84.000, uma queda de aproximadamente 32% desde seu máximo em outubro. O ethereum também registrou uma queda de 8,9% nesta segunda-feira, representando uma diminuição de 41,8% no mesmo período.