Um novo relatório do Federal Reserve Bank of New York revelou que a dívida total das famílias atingiu a marca de US$ 18,39 trilhões, refletindo uma situação preocupante no cenário econômico. Esse valor representa cerca de US$ 1,05 trilhões a menos em relação ao pico histórico registrado no último trimestre de 2008. Além disso, aproximadamente 4,4% da dívida familiar encontra-se em algum estágio de inadimplência, uma taxa que os pesquisadores do banco classificaram como "elevada".
Os saldos dos cartões de crédito também mostraram um aumento significativo, alcançando US$ 1,21 trilhões, o mesmo número recorde do ano passado, marcando um crescimento de 2,3% em relação ao trimestre anterior. "O fluxo de dívida familiar para inadimplência séria variou entre os tipos de dívida, com cartões de crédito e empréstimos de automóveis se mantendo estáveis, enquanto os empréstimos estudantis continuam a aumentar e as hipotecas tiveram uma leve alta", afirmou Joelle Scally, assessora de política econômica do Fed de Nova York.
O relatório surge em um momento em que os sinais econômicos estão mistos. Apesar do mercado de ações forte e de um aumento de 0,3% no consumo em junho, o crescimento do emprego está se desacelerando, e a inflação está gradualmente subindo. Analistas também apontam para relatórios de outras agências financeiras que destacam o aumento da dívida e o potencial de estresse financeiro em setores específicos de tomadores de empréstimos.
Um relatório da WalletHub, divulgado na terça-feira, indicou que a dívida das famílias aumentou em US$ 28 bilhões durante o segundo trimestre de 2025, quase seis vezes mais do que na mesma época do ano anterior. Além disso, um relatório separado da Equifax detalhou que, embora as taxas de inadimplência não tenham disparado em geral, há sinais de estresse começando a aparecer entre tomadores de empréstimos com pontuações de crédito menos favoráveis, que agora representam uma fatia crescente dos empréstimos bancários.
Comparado a maio de 2021, quando os estímulos pandêmicos e a pausa no pagamento de empréstimos estudantis liberaram fundos para tomadores subprime, a parte de empréstimos bancários que esses devedores representam aumentou em 50,9%. "Em um nível superficial, nossos dados do segundo trimestre mostraram que os consumidores continuam a gastar e evitar a inadimplência", escreveu Tom O'Neill, consultor de mercado da Equifax. "No entanto, existe uma crescente divisão em K no cenário do consumidor, com tomadores subprime ficando para trás."