O Goldman Sachs atualizou recentemente sua seleção de ações, identificando aquelas que, segundo suas análises, devem proporcionar os melhores retornos ajustados ao risco. Com um semestre marcado por volatilidade, essas ações destacam-se por suas perspectivas de crescimento e têm superado o desempenho do S&P 500, que até agora registrou um aumento de apenas 1,7%. Em 2025, essas escolhas são vistas como potenciais vencedoras no mercado.
Após um ano de incertezas, a instituição financeira apontou que o Índice de Sharpe foi utilizado para a reavaliação do portfólio. Essa medida, que avalia a relação entre risco e retorno, leva em consideração a volatilidade implícita das opções de seis meses. Segundo os analistas, a ação média do S&P 500 é projetada para ter um retorno de 11% comparado ao seu preço alvo, resultando em um Índice de Sharpe prospectivo de 0,4, com uma volatilidade implícita de 28.
Apostas Promissoras do Goldman Sachs
O Goldman Sachs incluiu recentemente 10 novas ações em sua cesta de investimentos, que são as seguintes:
- Moderna (MRNA) - Retorno para o preço alvo de consenso: 88%, Retorno esperado sobre a volatilidade implícita: 1.3.
- Viatris (VTRS) - Retorno para o preço alvo de consenso: 61%, Retorno esperado sobre a volatilidade implícita: 1.5.
- Enphase Energy (ENPH) - Retorno para o preço alvo de consenso: 45%, Retorno esperado sobre a volatilidade implícita: 0.6.
- PG&E Corp (PCG) - Retorno para o preço alvo de consenso: 45%, Retorno esperado sobre a volatilidade implícita: 1.1.
- Thermo Fisher Scientific (TMO) - Retorno para o preço alvo de consenso: 42%, Retorno esperado sobre a volatilidade implícita: 1.2.
- Fiserv (FI) - Retorno para o preço alvo de consenso: 37%, Retorno esperado sobre a volatilidade implícita: 1.2.
- Cooper Companies (COO) - Retorno para o preço alvo de consenso: 37%, Retorno esperado sobre a volatilidade implícita: 1.2.
- Salesforce (CRM) - Retorno para o preço alvo de consenso: 37%, Retorno esperado sobre a volatilidade implícita: 1.1.
- Lennar Corp (LEN) - Retorno para o preço alvo de consenso: 34%, Retorno esperado sobre a volatilidade implícita: 0.9.
- EPAM Systems (EPAM) - Retorno para o preço alvo de consenso: 33%, Retorno esperado sobre a volatilidade implícita: 0.8.
Expectativas e Perspectivas
O Goldman Sachs comentou sobre a situação instável do mercado, ressaltando que a volatilidade elevada está impactando os retornos que tradicionalmente seriam mais altos. Com a incerteza em torno da política comercial e tarifas, a estratégia de investimento do banco busca identificar ações com um potencial robusto para navegar nessa fase de mercado desafiadora. Os investidores devem considerar essas ações não apenas como apostas a curto prazo, mas como componentes potenciais de um portfólio de longo prazo, especialmente em um cenário econômico incerto.