O fundo de hedge Verition, avaliado em 14 bilhões de dólares, está passando por um processo de expansão sob a liderança de Gustav Rydbeck, que assumiu a direção do negócio de ações long-short da empresa há pouco mais de um ano. Desde então, Rydbeck tem se concentrado em manter a cultura colaborativa e flexível da Verition, enquanto traz veteranos de grandes empresas para fortalecer sua equipe de liderança. A empresa, que agora conta com mais de 500 profissionais de investimento ao redor do mundo, está navegando por um ponto de inflexão que tem sido um desafio para muitos de seus concorrentes ao longo dos anos.
O crescimento no mundo dos hedge funds geralmente leva a um aumento de ativos e equipes maiores, mas essa expansão pode diluir a essência que inicialmente gerou retornos fortes e uma cultura sólida. Verition, no entanto, está determinada a evitar os erros que afetaram outras firmas, como Balyasny e Brevan Howard, que enfrentaram saídas de capital, demissões e desempenho insatisfatório antes de conseguir se reerguer. Rydbeck, que anteriormente foi parceiro e COO do negócio de ações da Balyasny, foi atraído para a Verition após uma abordagem direta do chefe de desenvolvimento de negócios da empresa, Brian Townes.
Após realizar suas próprias verificações de referências, Rydbeck ficou impressionado com a reputação positiva de Nick Maounis, fundador da Verition, e de seu braço direito, Josh Goldstein. "Isso é bastante único para esta indústria", disse Rydbeck. A equipe de liderança que Rydbeck montou inclui profissionais de destaque de empresas como Point72 e Commonwealth.
Ele enfatizou a importância de fortalecer as estruturas de apoio que permitem que os gerentes de portfólio desempenhem seu melhor trabalho, incluindo análises, ofertas de dados, treinamento para funcionários mais jovens e gestão de riscos, com um foco significativo na implementação de inteligência artificial. Josh Goldstein, presidente e cofundador da Verition, destacou que a cultura é um aspecto que deve ser investido e reforçado diariamente. "Não pensamos em termos de grupos independentes; queremos construir um ambiente onde as pessoas possam desenvolver carreiras de longo prazo", afirmou Goldstein.
O cenário atual dos hedge funds está mudando, com uma tendência crescente em direção a empresas de investimento mais complexas, semelhantes ao que era o Goldman Sachs antes de sua oferta pública inicial. Os concorrentes maiores da Verition, como Millennium e Citadel, têm dominado as conversas da indústria devido a suas contratações agressivas e expansão em novos mercados e classes de ativos. Para competir efetivamente, Goldstein reconhece que é necessário um certo nível de escala.
A guerra por talentos na indústria tem pressionado empresas menores e novos lançamentos, levando algumas a fechar ou devolver capital externo. No entanto, a estrutura colaborativa da Verition tem ajudado a reter talentos, com mais de 90% dos lucros da empresa na última década sendo gerados por equipes que ainda estão na firma. Até abril, a Verition teve um desempenho de 2,6%, em comparação com 1,3% da média dos hedge funds multiestratégicos, segundo dados da Hedge Fund Research.
Rydbeck acredita que os altos desempenhos atraem oportunidades de crescimento de carreira, desenvolvimento profissional e colaboração, e a Verition tem sido intencional em construir uma cultura que apoie esses aspectos. A empresa também aprendeu com os erros do passado, como a falência do primeiro fundo de Maounis, a Amaranth Advisors, que ocorreu devido a apostas erradas em gás natural feitas por um jovem trader. Desde então, a diversificação se tornou um diferencial para a Verition, que conseguiu preservar capital durante os primeiros dias da pandemia, quando muitos outros sofreram grandes perdas devido à queda do mercado de ações.
Em resumo, a Verition está se expandindo de forma estratégica, mantendo sua cultura e evitando os erros que afetaram outros fundos de hedge. Com uma equipe de liderança forte e um foco em inovação e colaboração, a empresa está bem posicionada para enfrentar os desafios do mercado financeiro atual.